En una operación que redefine el panorama financiero de la región, Generadora Gatún, S.A. anunció el cierre exitoso de una colocación de bonos corporativos por $1,050 millones. Esta transacción, realizada bajo la estructura 144A/Reg S, se posiciona como la emisión más grande del sector energético privado en Centroamérica y el Caribe en los últimos cinco años, estableciendo además un récord histórico de vencimiento para una empresa privada con un plazo de 18.4 años.
La solidez de la planta de generación a gas natural, la más grande de la región, fue validada por los mercados globales al obtener el grado de inversión por parte de las calificadoras Moody’s (Baa3) y Standard & Poor’s (BBB). Con una tasa de interés fijada en 6.874%, la emisión demostró la robustez operativa de un proyecto que representa una inversión total de $1,200 millones y que inició su operación comercial en octubre de 2024 con una capacidad instalada de 670 MW.
El apetito de los inversores internacionales superó todas las expectativas durante el proceso de promoción. El CEO de Generadora Gatún, Esteban Barrientos, destacó que tras sostener reuniones con más de 110 inversionistas, la compañía recibió solicitudes que superaron los $4,600 millones. Este nivel de sobresuscripción, equivalente a más de cuatro veces el monto ofertado, ratifica no solo la solvencia de la generadora, sino también la confianza del capital global en la estabilidad económica y la infraestructura estratégica de Panamá.
Como parte del Grupo Energético Gas Panamá, integrado por InterEnergy Group (51%) y AES Panamá (49%), la compañía se beneficia de una estructura donde el Estado panameño participa indirectamente como accionista. Esta sinergia público-privada es vista por los directivos como una plataforma financiera de largo plazo que permitirá simplificar la estructura de capital de la empresa y consolidar al país como un hub regional para grandes inversiones en infraestructura energética moderna.
La relevancia de esta operación trasciende lo financiero y se conecta directamente con la agenda de transición energética nacional.
La directora Ejecutiva de Renovables de InterEnergy Group, Mónica Lupiáñez y el presidente de AES Panamá, Miguel Bolinaga, coincidieron en que el gas natural es un pilar fundamental para el crecimiento económico del país, al ofrecer un combustible más limpio, confiable y con precios estables. Con tecnología de alta eficiencia GE Clase F, Generadora Gatún no solo garantiza el suministro eléctrico nacional, sino que se posiciona como el referente de una infraestructura resiliente capaz de atraer financiamiento internacional de gran escala.
