El anuncio del alto al fuego generó un fuerte “relief rally” global, impulsado por la caída del petróleo y la reducción del riesgo de un shock inflacionario severo. Sin embargo, el acuerdo es temporal. Los futuros del S&P 500 subieron 2.5%, con el Nasdaq 100 avanzando 3,2% y el Dow Jones 2.4%.
El acuerdo, que incluye la reapertura del Estrecho de Ormuz, reduce significativamente el riesgo de disrupciones en el suministro energético y alivia las presiones inflacionarias. En renta fija, los bonos repuntaron, con el rendimiento del Treasury a 10 años cayendo 5 puntos básicos hasta 4.24%.
Se trata de un cambio de escenario también impactó en las expectativas de política monetaria, con el mercado volviendo a descontar recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) este año, asignando cerca de un 60% de probabilidad. El dólar cayó 0.8%, alcanzando mínimos de cuatro semanas. A nivel sectorial, las tecnológicas lideraron las subas, con fuertes avances en Nvidia, Meta y Tesla.
Europa
Mientras, las bolsas europeas lideraron el rally global, con el Stoxx Europe 600 subiendo 3.7%, su mayor avance en un año. El alivio en los precios de la energía impulsó especialmente a sectores sensibles como aerolíneas, con subas superiores al 10% en compañías como EasyJet y Lufthansa.
En renta fija, los bonos mostraron una fuerte recuperación. El rendimiento del bund alemán a 10 años cayó 15 puntos básicos hasta 2.94%, mientras que el bono británico a 10 años descendió 20 puntos básicos hasta 4.71%.
En divisas, el euro subió 0,8% y la libra esterlina avanzó 1%, reflejando la debilidad del dólar y la mejora del sentimiento global.
Asia
Por su parte, los mercados asiáticos acompañaron el tono positivo, con fuertes subidas en línea con el rally global y la caída del petróleo.
El yen japonés se apreció 0.8% frente al dólar, mientras los mercados de la región reaccionaron positivamente a la reducción del riesgo geopolítico y a la mejora en las perspectivas de crecimiento global.
Materias primas y Criptomonedas
El petróleo registró una de las mayores caídas de los últimos años, con el crudo ligero de Texas WTI desplomándose 14% hasta $95 por barril y el Brent cayendo hasta niveles similares, tras el acuerdo que permite reanudar el flujo de crudo por el Estrecho de Ormuz.
El gas natural europeo también sufrió una fuerte corrección, con caídas de hasta 20%, al igual que combustibles refinados como el diésel y el jet fuel, reduciendo el principal riesgo inflacionario global.
El oro subió 1.7% hasta $4,785 por onza, manteniendo su atractivo como activo refugio en un entorno aún incierto.
Mientras que en el mercado de las criptomonedas, el tono fue positivo, con Bitcoin subiendo 3.4% y Ether avanzando 6.4%, en línea con el renovado apetito por riesgo.
Por: Cecilia Finschi y William Sánchez
Especial para Economía Panamá
